Trading - Optionen In Der Nähe Expiration

Trading-Optionen in der Nähe Expiration Das große Dilemma für Optionshändler ist bekannt: Optionen in der Nähe Ablauf weniger kosten, aber bald auslaufen. Optionen mit mehr Zeit, um profitabel zu entwickeln, mehr kosten. Wie bewerten Sie diese widersprüchlichen Attribute auszugleichen? Handelsmöglichkeiten ganz in der Nähe Ablauf und die wenig oder keine Zeit Wert könnte die stärkste Form der Hebelwirkung, die Sie verwenden können. Obwohl Ablauf geschieht, bald gibt es einige Situationen, in denen kurzfristige Optionen so stellen Sie diese. Drei Fälle sind die vorteilhaftesten: 1. Lange Anrufe oder bringt eine Swing-Trading-Strategie. Die lange Optionsstrategie ist ein höheres Risiko als viele Händler zu realisieren. Drei von Optionen verfällt wertlos, so müssen Sie ein Experte zu einem Zeitpunkt, sich auf die Gewinnchancen zu verbessern. Wenn Sie ein Swing-Trader und Sie verlassen sich auf umgekehrte Signale (engter Tagen Volumen Spikes oder Aufhebung Tage), oder wenn Sie auf Candlestick-Formationen, auch was auf eine starke Chance für eine Trendwende verlassen, werden Sie wahrscheinlich erwarten, dass Positionen geöffnet haben nur drei bis fünf Tage. In der Swing-Trading-Strategie, langOptionen zu reduzieren das Risiko von Kurzschließen Lager und ging sogar langer. Sie können Long Puts an der Spitze der Schaukel und lange Gespräche am Boden zu verwenden, drastisch zu reduzieren Ihre Marktrisiko. Optionen der Mietverträge in weniger als einem Monat die beste Hebelwirkung, denn die Zeit Zerfall ist nicht mehr ein Faktor. Zum Beispiel, wenn Sie Swing-Trading über Yum Brands sind (NYSE: YUM) Sie mit einem Rückgang über einen Zeitraum von Tagen aufgefallen. Bis Mai 3 schließen, hatte die Aktie auf 72 $ je Aktie gesunken. Wenn Sie glauben, wie es ist, wieder auf die Beine ist, könnten Sie den Handel durch den Kauf einer Mai 72.50 Ruf nach 0,95 schwingen. Als ein Swing-Trader, verlassen Sie sich auf einem Drei-bis fünftägigen Wechselzyklus, so dass, obwohl diese offene verfällt in zwei Wochen, können Sie viel Bewegung brauchen. Wenn die Aktie gab um bis $ 74 durch Ablauf steigen, werden Sie einen Gewinn zu machen. Das gleiche Grundprinzip ist an der Spitze einer Schaukel mit kurzfristigen Long Puts angewendet. 2.Short Positionen für höheren Ertrag. Wenn Sie überdachten Anrufe zu schreiben, länger auslaufende Verträge zu erhalten mehr Geld, aber auf Jahresbasis, ist Ihre Rendite immer höhere Schreib kürzeren ablaufenden kurzen Verträgen. (Um annualize, teilen Sie die Prämie durch den Streik, dann teilen Sie den Prozentsatz von der Haltedauer, und schließlich, multiplizieren Sie mit 12 die annualisierte Rendite zu bekommen.) Picking kürzerfristigen kurze Anrufe funktioniert genauso gut für Verhältnis schreibt und Kragen. Zum Beispiel Johnson Controls (NYSE: JCI) geschlossen 3. Mai 2012 bei 32,54 $. Ein Covered Call für den Mai Ablauf könnte basierend auf Streik Auswahl geschrieben werden. Der Mai 33 Anruf wurde auf 0,35 und der Mai 32 Anruf war am 1.13. Die Auswahl stützt sich auf, ob Sie glauben, dass die Aktie in der Nähe seiner aktuellen Preis für zwei Wochen bleiben, steigen oder fallen wird. Angesichts der Chance, Bewegung, gibt es eine gleiche Chance auf schnelle Prämienrückgang aufgrund von Zeitwertverfall, so dass der 32 Anruf konnte auch bei der Basiswert bei oder leicht im Geld geschlossen werden. Zum Schlusskurs am 3. Mai war 0.59 der Zeitwert übrigen, und das wird sich in den kommenden 2 Wochen verdampfen. 3. Verteilungen, Straddles und Synthetik in Zeiten außergewöhnlich hohe Volatilität. Jedes Mal, wenn sich die Spreads, Straddles oder synthetische Aktienpositionen zu öffnen, werden Sie wahrscheinlich offenen Short-Optionspositionen enthalten. Angesichts der schnelleren Zeitwertverfall gegen Ende der Laufzeit der Option, erhalten Sie höhere annualisierte Rendite, wenn Sie kürzere Abläufe zu nutzen, vor allem, wenn Sie auch einen Anstieg der Volatilität zu beobachten. Dieser neigt dazu, sehr kurzlebig, so geht kurz, wenn Premium sind reich oft produziert schnelle Gewinne in Veränderungen der Optionsprämie. Zeitwertverfall geht sehr schnell während der letzten zwei Monate vor Ablauf, so konzentrieren sich auf die Short-Positionen in diesem Bereich. Denken Sie daran, wie Zeitwertverfall ist ein großes Problem für lange Optionspositionen, ist es ein großer Vorteil, wenn Sie kurz sind. Solche kombinierten Positionen in einer Vielzahl zur Verfügung. Zum Beispiel Walt Disney (NYSE: DIS) schloss am 3. Mai 2012 bei 43,81 $. Eine synthetische Short-Aktienposition könnte mit einer kurzen Mai 43 Anruf geöffnet werden bei 1,53 und lang Mai 43 Put kostet 0,73. Die Nettokredit 0,80, ein schönes Kissen in dieser Strategie und angesichts der nahenden Ablauf. Oder unter den gleichen Umständen, könnten Sie ein Halsband mit einem 44 Short-Call (0,93) und einem 43 Long-Put (0,73) eine Nettokredit von 0,20 vor Handelskosten zu erstellen. Es ist nicht realistisch anzunehmen, dass jede Laufzeit oder Positionstyp ist "immer" positiv oder negativ. Es hängt alles von der Strategie, die Premium-Niveau, und Ihre Erwartungen darüber, wie der Aktienkurs wird sich innerhalb des Trends bewegen, oder zu korrigieren, nachdem es Änderungen in der einen Richtung zu schnell. Diese Optionsstrategien verlassen sich auf Timing, insbesondere für die kurzen Seiten der Kombinationen. Die implizite Volatilität steigt und fällt, und Sie werden maximale Prämie für die Short-Positionen zu erhalten, wenn IV ist außergewöhnlich hoch. So dass zusätzlich zu der Ermittlung von Risikomanagement-Strategien für die Lager in Ihr Portfolio, werden Sie auch von Tracking-IV auf die Aktien, die Sie besitzen, als Teil Ihrer Optionen-Strategie profitieren. A Volatilität basierte Strategie können komplexe ohne Hilfe sein, aber es kann einfach und leicht mit den richtigen Tracking-Tools sein. Zur Verbesserung Ihrer Option Handel Timing, überprüfen Sie die Benzinga Service Options Volatility Rand die entworfen, um Ihnen helfen, Auswahl an Optionen sowie Timing Ihre Trades zu verbessern. &Kopie; 2015 Benzinga. Benzinga stellt keine Anlageberatung dar. Alle Rechte vorbehalten.