Delta - Neutralen Handelsstrategien

Delta-neutralen Handelsstrategien Was ist eine Delta-neutrale Strategie? Ein Delta-neutrale Strategie zielt darauf ab, einen Gewinn unabhängig von den Kursbewegungen des Basiswerts zu machen. So würde beispielsweise eine Handelsstrategie, die Goldderivate (Gold-Futures, Gold-Optionen, gold Variance Swaps etc.) verwendet eine Delta-neutrale Strategie, wenn sein Erfolg oder Misserfolg war, unabhängig von der aktuellen Goldpreis. Um eine Delta-neutrale Strategie, den Trader entweder muss sicherstellen, dass das Delta-Risiko mit jedem Element seines Portfolios zugeordnet ist insgesamt Offset erstellen. Oder er braucht, um die Delta-Risiko von seiner Position zu aggregieren und dann Delta-Absicherung des Portfolios insgesamt. Zum Beispiel kann ein Trader einen Anruf mit einer 20% delta besitzen und besitzen auch ein Put mit einem 20% delta. Dies wird als ein Strangle bekannt und in diesem Fall ist es delta-neutral (weil die Deltas von dem Anruf und der Put seitig aufheben). Wenn also die gestellt hatte nur eine 12% delta würde der Strangle insgesamt 8% delta [20% + (-12%) = 8%] haben. Um dies zu erwürgen delta-neutral zu machen, muss der Händler, das zugrunde liegende Produkt im richtigen Verhältnis zu verkaufen. Oder er braucht, um auf eine andere Weise absichern, vielleicht durch den Verkauf von Call-Optionen oder den Kauf von mehr Put-Optionen. Wie beurteilen Sie Geld von einem Delta-neutrale Strategie? Auf den ersten Blick könnte man meinen, dass eine Delta-neutrale Strategie ist nur eine neutrale Strategie, und dass es wird nicht überhaupt zu machen oder Geld zu verlieren. Das ist nicht der Fall. Der Grund dafür ist, dass der Kurs des Basiswertes ist nur einer von mehreren Faktoren, die den Wert der Derivate schlug auf den Basiswert beeinflussen. Ein Delta-neutrale Strategie beseitigt die Gefahr, dass aufgrund der Basiswert bewegt ist, aber es bedeutet nicht abzusichern oder zu neutralisieren, die anderen Risiken, die Derivate stellen. Zum Beispiel könnte ein Optionsportfolio delta-neutral und so ist es nicht, um Bewegungen in der Basiswert ausgesetzt zu sein, nach oben oder unten. ABER, kann es immer noch zu der erwarteten Volatilität der Kurs des Basiswertes ausgesetzt werden. Ebenso können Optionen, um das Risiko mit der Zeit Verfall assoziiert ausgesetzt werden. Händler suchen, um Geld von deltaneutrale Strategien durch die Fokussierung das Risiko ihres Portfolios in Bereichen, in denen sie denken, sie haben einen Vorteil zu machen. Zum Beispiel wird ein Options Market Maker oder Volatilität Trader in der Regel nicht, dass er jede Kante oder Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern in den Preis des zugrunde liegenden hat. Ein Market Maker in Goldoptionen werden wahrscheinlich nicht von sich selbst denken, als besonders gut in den Handel der tatsächliche Preis des Goldes. Wahrscheinlicher ist, dass die Optionen Market Maker denkt, er hat eine Kante in den Handel delta-Optionen abgesichert. Mit anderen Worten, er denkt, er kann Geld durch den Handel, die nicht-Delta-Faktoren, die Optionswerte beeinflussen. Die wichtigste davon ist die implizite Volatilität. Mit dem Delta-Hedging, verschiebt eine Option Trader, die Risiken mit Optionen entfernt, über die Richtung der Kursbewegungen auf die erwartete Volatilität der Kursbewegungen verbunden. Lernen Sie, deltaneutrale Strategien handeln Wenn Sie die Volcube Optionsmarkt Simulator können Sie Delta-neutralen Handelsstrategien zu üben. Um dies zu erleichtern, ermöglicht Volcube Sie ein Auto-Hedger, die wird Delta-Absicherung alle Optionsgeschäfte automatisch zu verwenden. Dadurch können Sie konzentrieren sich auf den Handel delta-abgesichert Optionen in den Simulationen und lernen Sie wie man Geld von Delta-Hedging-Positionen zu machen. Über Volcube Volcube ist der weltweit führende Optionen Bildungstechnologie, die von Händlern und anderen Individuen überall vertraut als der schnellste Weg, um über Handel mit Optionen zu erfahren. Kostenlose Testversionen Volcube Starter Edition. Starten Sie Ihre Möglichkeiten Bildungs ​​GRATIS! Sie können Volcube Starter-Edition für den freien Zugang. Starter Edition wurde speziell für Personen, die über die Möglichkeiten der Handel von zu Hause oder bei der Arbeit erfahren wollen. Wenn Sie zu den Optionen-Handel zu lernen, versuchen Volcube out noch heute kostenlos! Klicken Sie hier um zu starten Sie Ihre komplett kostenlose Testversion.